書評「サブプライム後の新資産運用」中原圭介著

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サブプライム後の新資産運用―10年後に幸せになる新金融リテラシーの実践
	中原 圭介 おすすめ平均 学者・評論家・アナリストへの不信が解消されます 中原圭介様ありがとうございます。 とてもわかりやすい 理解しやすい。面白い。 本書を読んで感銘を受けた事 Amazonで詳しく見る by G-Tools

　今日は、相互リンクをさせて頂いている中原圭介（＠中原圭介の資産運用塾）氏が新著を発売されたということで早速書籍を購入し読ませていただきました。

　中原氏のブログは以前から読ませていただいていたのですが、米経済の減速や不動産市況については非常に勉強のなるものが多く、新著が出た際にはぜひ読んでみたいと思っていました。

　読感としては、本書はこれまで証券会社などで言われるがままに投資信託などを購入していた初心者に対しては、特に考え方の転換ができる良書であると感じました。
　しかしながら、日々為替や経済指標などを観察し、自己考察をもとに資産運用を行う中級者以上の方にとっては、物足りないと感じるところがあるかもしれません。

　本書は、サブプライム問題以後、世界経済は大きな変革を迎えつつあり、国際分散投資や長期資産運用、そして投資信託など併用した証券会社任せの運用では資金を守ることは困難だということを、データをもとに示唆されています。
　また、それらを踏まえた中で、中原氏がどのようなポートフォリオを構築すべきかに関しても提示されています。

　個人的には、商品市場の市場規模や、日本市場にインフレが来ないとする中原氏の考察などは非常に勉強になりました。文体も読みやすく２時間もあれば読める内容です。

　もしあなたが証券会社のアナリストや販売員の言うことに疑問を感じていて、しかしどうしていいか分からないとしたら、本書はその考察の一助を与えてくれるのではないかと思います。

　尚、本書は”資産運用”のための書籍であり、資産をリスクを取って大きく拡大させるための書籍ではありませんので、そのような趣向の書籍を探している方には物足りないかもしれません。

　ちなみに、中原氏のブログでは、今後著書のフォローを中心に記事をアップされていくとのことですので、ブログに関心がある方も一読されてはいかがかなと思います。


PS.
　今回は中原氏の書籍のほかに、もう一つ書籍を読みました。サブプライム問題の被害者となった低所得者層の方々へのインタビューや、アメリカでどのような経済格差が起こっているのかを知る上で非常に知見にあふれた書籍であると感じましたのでここに載せておきます。

　発展途上国の経済格差は、私もアジアでの駐在生活を通じて体感した部分があるのですが、先進国自由経済下で起こる経済格差というものが実際どういうものであるのか、日本がそうなりつつあるのではないかと考えされられる書籍です。

ルポ貧困大国アメリカ (岩波新書 新赤版 1112)
	堤 未果 おすすめ平均 資本主義について考えさせられる。 アメリカンドリームの影 大きな衝撃を受けた アメリカから学ぶこと 近づきつつある、日本の未来像 Amazonで詳しく見る by G-Tools

2007年後半からの日本株、長期的にはネガティブ？

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　こんにちは、ライジングサンです。今日は、皆さんと意見交換がしたくてこの記事をアップしました。
　最近、私は日本株への投資判断を”これから数年間はネガティブ”と考えるようになりました。その根拠は下記の通りですが、よければ皆様の意見もお聞かせください。

【海外要因】
１、中国株がバブルに近づきつつある
　現在、多くの中国個人投資家が市場に参加しており、アナリストのレポートには”バブルではないことを証明する為の記事・指標”が散見されるようになってきました。主婦がレバレッジをかけて投資をしているという話も聞きます。北京オリンピックに向けて、バブルは過熱に向かうのではないだろうか、そしてそれは遠くない世界弾けるのではないかと懸念しています。

２、NY市場の調整
　長期金利の動向も不透明な中、ダウは史上最高値を更新しています。いつか大きな腰折れがあるのではないかと懸念しています。


【国内要因】
３、株への増税
　いよいよ来年より、株益に対する税金が20％へと増税されます。これは個人投資家にとって、モメンタムを冷やす材料になるのではないかと思っています。

４、2008年辺りの消費税アップ
　2008年辺りに消費税がアップされれば、ただでさえ先細っている個人消費がますます減少する可能性があります。
　その他、今後政府は法人に対しては減税を行うかもしれませんが、個人に対しては増税を行うスタンスをとるような気がしてなりません。

５、長期金利の上昇懸念
　現在の長期金利1.9％というのは、20年ほど前の銀行マンなどに言わせれば”ありえないほどの超低金利”だそうです。当時は４％でも、異常な低金利だといわれていたようです。
　今後は、さらに”異常な”超低金利になる可能性より、より正常な金利への回帰のほうが可能性が高いように思います。そうなったとき、現在住宅ローンを変動金利で組んでいる方々を中心に、市場にはネガティブな雰囲気が漂うのではないでしょうか？

６、原材料高によるインフレ、消費減速
　日本は他国からの輸入に頼っている国で、原材料価格が高騰すれば、その影響をもろにくらいます。また、現在の円安は国際大型株にとっては朗報であっても、国内企業にとっては輸入コスト高となってしまいます。
　であれば、今後原材料高、円安が進めば、国内企業はますます利益圧迫が進み、個人消費は冷え込むことが予想されます。これは、バルスなどの小売業も直撃する要素だと思っています。


・・・と、以上のような理由で、私は”日本株→ネガティブ、為替・商品市場→ポジティブ”へとスタンスを移していますが、皆様はどの様に考えていますでしょうか？








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なかなかアップできなくて申し訳ありません。

　なかなかアップできなくて申し訳ありません。

　株式の売買に関しては、信用枠でCDCとベネッセを今日の決算前に利食っています。 為替に関しては、もう一段か二段の円高になれば10枚程度のポジション追加になるように注文を出している状態です。

　仕事に関しては、今が数字を作るための肝となる時期なので奔走しているところです。

　その他、知人からお金の相談を受けています。金は麻薬と一緒だと思っていますので、金を貸しても何の解決にもならないと思い、金利や借金がどれほど怖いものかをじっくりと、しかしできるだけ早く理解できるように教えています。
　年利20％とというものがどれほど凄まじいものかを、その人はイメージできていません。借金苦で自殺する人がいるのは、この複利の怖さを知る人があまりにも少ないからだと思います。








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誕生日プレゼント

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【誕生日プレゼント】
　もうすぐ私の誕生日ということもあって、自分への誕生日プレゼントにマイクロソフト Money 2007を購入しました。



　家計簿自体はつけ始めてもう十年以上経ちますが、株式投資を本格化させた今年ぐらいから証券会社などの管理が増えてきており、その点このマイクロソフト Moneyの方が便利が良いのではないかと思っています。
　思えば17歳の時はノートに収入と支出のみを記録していたものが、次には市販の手書き家計簿に変わり、そして就職してからは集計が楽な家計簿ソフトに変わっていきました。そして今回、資産運用全体を把握する為にマイクロソフト Moneyを導入する事は、なんだか自分のお金に対する広がりと成長を実感でき、感慨深さを感じます。


いつも来ていただいて有難うございます！
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【投資に疲れた貴方へ】
　最近の我々個人投資家を取り巻く投資環境は悲惨の一言に尽きます。そこで、左サイドバーの下段に”投資に疲れた貴方へ”というプラグインを作りました。投資家が疲れたときに笑えたり、温かい気持ちになれるものにリンクをはって行きたいと思っています。
　そこで、もしおもしろい映像や心温まるフラッシュなどをご存知の方がいらっしゃれば、コメント欄にお知らせ下さい。皆で和みを共有できればと思います。

対投資元金比+38.8％、資産増加率+471％

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【閑話休題】
　今日は何の気なしに、投資開始時から今までのリターンなどを計算してみました。私の資産は、2004年5月170万円でスタートしていますが、今では971万円となり、約2年で5.7倍の資産増となっています。
　これを投資元金比で見てみると、純投資で稼いだ金額は271万円であり、700万円の対元金比では38.8％の伸びとなっています。今のところ、資産は純投資で伸びているというより、給与所得からの投入額で伸びているということですね。投資家として情けない。
　この間のインデックスの伸びとしては、日経平均が+36.7％、TOPIXが+38.0％、JASDAQ指数が-7.7％である事を踏まえれば、”新興メインで頑張った割には良いけど、インデックスとほぼ同じでは投資家としてまだまだ未熟”という事がいえそうです。
　よく、”自分で投資をするよりも、インデックス連動型の投信などに投資するほうが楽でよいし、リターンはそこに収束する”という意見を聞きますが、私のパフォーマンスを見るとそれを実証しちゃってるようで悲しいです。
　しかしながら、一つ言わせてもらえれば、この二年半に渡って自ら投資を行ってきた事で、経済を含め、投資に関してかなり幅広い知識を得る事ができたという点では、インデックスに投資してボーっとしていた投資家よりは、投資家としての体力はついた様に思います。
　今後はこれらも踏まえ、より上を目指して頑張っていこうと思います。

今日も深く考えずに押しまくって下さいm(_ _)m
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【ちょっとつぶやき】
・JPの分析をしていたら、先週末で信用残が722株も減っています。これは先日の出来高からしてみても、700株程度は現引きされたものと思われます。需給で判断した場合には良い流れですね。

・為替に関して、スワップ収益とキャピタルゲインの分析をしていたのですが、やはりFXにおいても利食い（キャピタルゲインを要所要所で得ていく事）は必要だなと感じるようになりました。コアとなるポジションは残しつつも、過熱感があると判断した所では利食いも入れていこうと思います。

・書評『奇跡の本棚』に、「知っておきたい日本経済70の勘どころ」、「国家の品格」、「1R（ワンルーム）男」を追加しました。タイトルにビビッと来た方はどうぞ(笑)

【ライジングサンのポートフォリオ】- 資産推移 / 約定成績 -
[資産総額] 9,717,508円（前日比：-169,535円）
・キャッシュポジション　1,114,465円
【日本株（現物）】- 楽天証券にて運用 [証券会社比較一覧] -
・サイボウズ 29,533円×15株 （+1,387,000円）【+313.09%】
・バルス 134,814円×27株 （-453,990円）【-12.47%】
・JP 241,800円×10株 （-388,000円）【-16.05%】
【日本株（信用）】(保証金維持率：481%)
・JP 221,333円×3株 （-55,000円）【-8.28%】
・バルス 125,000円×3株 （-21,000円）【-5.60%】
・イー・トレード証券 165,000円×3株 （+2,000円）【+0.61%】
【FX（外国為替証拠金取引）】
- セントラル短資にて運用 [FX業者比較] -
・日間スワップ：2,345円/月間スワップ：70,350円
・対元金利回り：約67.3％/最大許容レート：107.23円
・証拠金：1,398,915円/レバレッジ：11.47倍
・累積スワップ：144,955円/評価損益：+240,900円
【内訳】
・USD　116.30×1万通貨(06/06/28)
・USD　115.80×2万通貨(06/06/29)
・USD　115.35×2万通貨(06/07/27)
・USD　114.75×2万通貨(06/06/14)
・USD　113.15×2万通貨(06/06/01)
・USD　110.75×2万通貨(06/05/10)
・USD　110.50×1万通貨(06/05/17)
・ZAR　16.780×5万通貨(06/06/16)
・ZAR　16.150×5万通貨(06/07/05)
・NZD　73.000×1万通貨(06/07/26)

一年前、2005年5月29日の株日記

　サイトのチェックをしていたら、もう一つのブログ『世界の真ん中のジャパニーズ』に、ちょうど一年前の5月29日の日記を見つけました。この頃も今と同様、5月相場に打ちのめされていたようです。

　”2週間で40万円が吹き飛んだ！”と騒いでいたみたいですが、今ではケタが一つ違いますね。なんだか遠い昔のような感覚を覚えます。
　まぁ…かなり相場に打ちのめされていたようで、強がりをいっているのは今と同じです(^_^;)

　以前よりはマシな売買ができるようになったとは言え、まだまだ相場の大きな流れについていけないでいます。来年の今頃の日記はポジティブなものにできる様、これからも冷静に頑張っていければと思います

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【ライジングサンのポートフォリオ】
[資産総額]　8,190,980円（前日比：?円）- 資産推移 / 約定成績 -
・キャッシュポジション　667,719円
【日本株（現物）】- 楽天証券にて運用 [証券会社比較一覧] -
・サイボウズ<4776>　29,533円(平均)×15株保有　（+517,000円） 【+116.70%】
・バルス<2738>　158,787円(平均)×33株保有　（-1,213,986円） 【-23.17%】
・JP<4287>　241,800円（平均）×10株保有　（-318,000円） 【-13.15%】
【日本株（信用）】(保証金維持率：210%)
・JP<4287>　301,333円（平均）×3株保有　（-274,000円） 【-30.31%】
・日本ユニコム<8744>　1,770円(平均)×200株保有　（-40,000円） 【-11.30%】
・キャリアDC<2410>　400,000円(平均)×1株保有　（-4,000円） 【-1.00%】
・トレイダーズ証券<8704>　108,000円(平均)×3株保有　（-9,000円） 【-2.78%】
・一休<2450>　203,000円(平均)×1株保有　（-10,000円） 【-4.93%】
・トヨタ<7203>　6,060円(平均)×100株保有[ショート]　（-6,000円） 【-0.99%】
【FX（外国為替証拠金取引）】- セントラル短資にて運用 [FX業者比較] -
評価損益：+23,000円
ポジション【証拠金：768,358円/レバレッジ：7.27倍/スワップ：約750円/日】
【内訳】
・USD　113.15×2万通貨
・USD　110.75×2万通貨
・USD　110.50×1万通貨

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投資指針に対する考察【独言】

【日本株について】
最近の日経は上昇が止まらない。世間ではカリスマ学生トレーダーやカリスマ主婦トレーダーなどの著書も目立つようになってきた。これはバブルの前兆！？気を引き締めなければならない状況にいると感じる。この地合いを利用しつつも利用されないように、今後も短期より中長期のスパンで投資していきたい。
【現物・信用のポジションについて】
現物は中長期保有目的で投資を行っていきたい。基本的に現物銘柄は「ストロングほっとけ！」。
一方で信用銘柄は、そのリスク面を考慮しあくまで現物購入用の資金確保の目的で売買したい。投資スパンは短期から中期。銘柄の選定には需給悪化の隙を狙うものもあるが、現物保有候補になるものも買っていきたい。それらの現引き候補は優良銘柄であると判断できた時点で順次現引きを行っていく。尚、信用使用枠の目安としては最大でも現物時価総額と同等程度に留めたい。
【海外株への売買に関して】
規模を縮小させながらも、中国株への売買は引続き行っていきたい。ただ、中国株は北京オリンピックのプレミアムをすでに織り込んでいると仮定すべきかもしれない。インド株に関しては、ADRでの投資は現在考えていない。NY市場全体が低迷するとインドADRにもそれが波及するかも知れず、その時は購入を考えるべきかもしれない。
【FXに関して】
現在の円安局面では参入しない。基本的に円高局面にて長期保有でのスワップ金利を目的に、1つの通貨に絞りまとまった金額を投入したい。円高の機会が来ない限り、基本的に売買はしない。

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おばちゃんがファミコンで株のシュミレーションをしていた時代

いつもは私はAmazonで本を買っているのでほとんど本屋に足を運んだりはしないのですが、今日はめずらしく家の近くの大型ブックストアに行ってきました。

レジの近くには株式投資コーナーが作ってあり、所狭しと株の雑誌が詰まれていましたが、中には水着グラビアが表紙のものもあり、まるでお祭り騒ぎのような感じさえします。

既に市場で売買をしている人間としてはどのような形であれ、みなさんが株に興味を持ってくれる事は嬉しいのですが、なんだかバブルみたいな感じがして少し怖いですよね。

バブルの絶頂期には、それこそ普通のおばちゃん達がファミコンで株をやっていたとも聞きますし・・・そのうち奥様方の井戸端会議で株の話が出てくるようになったら、僕達は市場から撤退した方がいいのかもしれません（笑）


PS.
今日はちょっとがんばって、MSCBに関して自分なりに記事をまとめてみました。
『お金持ち自由人への道！』のトップページにリンクを貼っていますので、もしよろしかったら訪問下さいm(_ _)m


‐今日私が買った本‐

冒険投資家 ジム・ロジャーズの世界大発見
	ジム・ロジャーズ 林 康史 望月 衛 おすすめ平均 世界の現実を見た投資家 難しい経済書を読むよりもまず本書を一読！ 贅沢な気分が味わえる「旅行記」ですね！ 2つの楽しみ方 新しい世界が発見できたよーな Amazonで詳しく見る by G-Tools

海辺のカフカ (上)
	村上 春樹 おすすめ平均 子供にはちょっと… 無内容で軽い 作者と読者で完成させる物語 読者の想像力が試される作品 好きな本だ。 Amazonで詳しく見る by G-Tools

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何が起こっているのかわからない

今日集計を出してみると、先週と今週で５０万近い額の損失を被っています。

自分に何が起こっているかわかりません。

相場が私の分析をあざ笑うかのように・・・

買ったら下がり、売れば翌日ストップ高・・・


理解できません。

エナジーサポートの断崖絶壁！

チャートをずっと見てたらこんなの見つけました！

会社も悪材料を出したわけではなく困惑しているとの事・・・
自分が参加しなければおもしろそうなので監視することにします(笑)


【追記】
こんな噂も出てました！